Selic, CDI e poupança: o que são e como mexem no seu dinheiro

A Selic é a taxa básica de juros do Brasil, definida pelo Copom, do Banco Central, a cada 45 dias. O CDI é a taxa que os bancos cobram entre si e anda quase colada à Selic; é a referência de rendimento de CDBs e contas digitais. A poupança segue uma regra própria: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, ela rende 0,5% ao mês mais a TR. Quando a Selic sobe, os empréstimos ficam mais caros e as aplicações rendem mais; quando cai, acontece o contrário.

O que é a taxa Selic

A Selic é a taxa de juros que serve de base para toda a economia. O Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central se reúne 8 vezes por ano para decidir se ela sobe, cai ou fica igual. O valor atual e o calendário das reuniões estão no site do Banco Central.

O Banco Central usa a Selic para controlar a inflação:

• Selic alta: crédito mais caro, as pessoas e as empresas compram menos, e os preços sobem mais devagar.
• Selic baixa: crédito mais barato, a economia se aquece, mas a inflação pode acelerar.

O que é o CDI

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa dos empréstimos de curtíssimo prazo entre os bancos. Na prática, fica muito perto da Selic. Por isso, quando um banco diz que uma aplicação rende "100% do CDI", ela rende mais ou menos a Selic do período.

Como a poupança rende

Pela Lei nº 12.703/2012, a regra da poupança depende da Selic:

O rendimento cai no "aniversário" de cada depósito, uma vez por mês. Quem saca antes do aniversário perde o rendimento daquele mês sobre o valor sacado. A poupança não tem Imposto de Renda e é garantida pelo FGC até R$ 250 mil por CPF em cada banco.

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Como a Selic mexe no seu bolso

• Empréstimos e financiamentos: com a Selic alta, os juros do crédito pessoal, do cartão e do financiamento sobem. Antes de contratar, compare o Custo Efetivo Total (CET).
• Aplicações: CDBs, Tesouro Selic e contas que rendem pelo CDI pagam mais quando a Selic sobe.
• Poupança: com a Selic acima de 8,5%, a poupança fica "travada" em 0,5% ao mês mais TR e passa a render menos que as aplicações atreladas ao CDI.
• Inflação: a Selic alta ajuda a segurar os preços, mas o efeito leva meses para aparecer.

Imposto de Renda nas aplicações

A poupança é isenta. CDBs e Tesouro Direto têm Imposto de Renda sobre o rendimento, descontado no resgate, com alíquota que diminui quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado. Por isso, ao comparar uma aplicação com a poupança, olhe o rendimento depois do imposto.

Perguntas frequentes sobre Selic, CDI e poupança

Quem define a Selic?

O Copom, do Banco Central, em 8 reuniões por ano. O resultado sai no fim do segundo dia de cada reunião.

CDI e Selic são a mesma coisa?

Não, mas andam quase juntos. A Selic é a taxa básica definida pelo Copom; o CDI é a taxa dos empréstimos entre bancos, que acompanha a Selic de perto.

Quando a Selic sobe, a poupança rende mais?

Só até um ponto. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança fica fixa em 0,5% ao mês mais a TR, mesmo que a Selic continue subindo.

Resumo

A Selic é a taxa básica de juros, definida pelo Copom para controlar a inflação; o CDI anda junto com ela e serve de referência para as aplicações. A poupança rende 0,5% ao mês mais TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano. Este guia é educativo e não é recomendação de investimento.

📚 Fontes consultadas: Banco Central do Brasil — Taxa Selic | Banco Central do Brasil — Copom | Planalto — Lei nº 12.703/2012 (rendimento da poupança) | FGC — Fundo Garantidor de Créditos